मुद्रास्फीति

यह एक निश्चित समय की अवधि में वस्तुओं और सेवाओं की कीमत में निरंतर वृद्धि को संदर्भित करता है।

भारत में मुद्रास्फीति को दो सूचकांकों उपभोक्ता मूल्य सूचकांक,और थोक मूल्य सूचकांक पर मापा जाता है।

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सी पी आई):

• इसे खुदरा मुद्रास्फीति भी कहा जाता है।
• उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सी पी आई) को उन चुनिंदा वस्तुओं और सेवाओं के खुदरा मूल्यों के सामान्य स्तर में समय के साथ होने वाले परिवर्तनों को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिन्हें एक परिवार उपभोग के उद्देश्य से खरीदते हैं।
• इस तरह के परिवर्तन उपभोक्ताओं की आय और उनके कल्याण की वास्तविक क्रय शक्ति को प्रभावित करते हैं।
• हालांकि, पिछले कुछ वर्षों में, सी पी आई का व्यापक रूप से मुद्रास्फीति के एक व्यापक आर्थिक संकेतक के रूप में उपयोग किया गया है, और सरकार और आर बी आई द्वारा मुद्रास्फीति को लक्षित करने और मूल्य स्थिरता की निगरानी के लिए एक उपकरण के रूप में भी उपयोग किया गया है।
• सी पी आई का उपयोग राष्ट्रीय खातों में अपस्फीति कारक के रूप में भी किया जाता है।
• सी पी आई के आंकड़े केंद्रीय सांख्यिकी कार्यालय (सी एस ओ) द्वारा जारी किया जाता है और इसका आधार वर्ष 2010 है।

थोक मूल्य सूचकांक(डब्ल्यू पी आई) 

थोक मूल्य सूचकांक (डब्ल्यू पी आई) एक ऐसा सूचकांक है जो खुदरा स्तर से पहले के चरणों में माल की कीमत में बदलाव को मापता है और ट्रैक करता है। यह उन सामानों को संदर्भित करता है जो थोक में बेचे जाते हैं और संस्थाओं या व्यवसायों (उपभोक्ताओं के बीच के बजाय) के बीच कारोबार करते हैं।

थोक मूल्य सूचकांक में शामिल वस्तुओं को 4 प्रमुख समूहों में बांटा गया है

वस्तुओंसूचकांक में भार (%)

सभी वस्तुएं                                                        100%

प्राथमिक वस्तु                                                    22.62%

ईंधन और बिजली                                               13.15%

विनिर्मित उत्पाद                                                 64.23%

एक अलग चौथा सूचकांक, खाद्य सूचकांक बनाया गया है जिसका थोक मूल्य सूचकांक में अतिरिक्त भार 24.38% है। इसमें शामिल हैं: प्राथमिक वस्तु समूह से 'खाद्य वस्तु' और निर्मित उत्पाद समूह से 'खाद्य उत्पाद' से युक्त खाद्य सूचकांक।

प्राथमिक वस्तुएँ : इसमें खाद्य वस्तु और गैर खाद्य पदार्थ दोनों शामिल हैं|

खाद्य पदार्थों में गेहूं, चावल, दालें, सब्जियां, आदि शामिल हैं|

गैर-खाद्य वस्तुओं में कच्चा तेल, खनिज, प्राकृतिक गैस, तिलहन आदि शामिल हैं।

ईंधन और बिजली : इसमें कोयला, डीजल, पेट्रोल, बिजली आदि शामिल हैं।

निर्मित उत्पादों में शामिल हैं: इसमें रासायनिक उत्पाद, कपड़ा, कागज उत्पाद आदि जैसे औद्योगिक उत्पाद शामिल हैं।

थोक मूल्य सूचकांक का आधार वर्ष 2011-12 है।

थोक मूल्य सूचकांक का आंकड़े , वाणिज्य और उद्योग मंत्रालय के तहत आर्थिक सलाहकार के कार्यालय, उद्योग संवर्धन और आंतरिक व्यापार विभाग द्वारा जारी किया जाता है।

ध्यान दें

जब भी सरकार का उल्लेख होता है:

मूल मुद्रास्फीति: यह थोक मूल्य सूचकांक के विनिर्मित उत्पादों की कीमतों में वृद्धि को संदर्भित करता है|

खाद्य मुद्रास्फीति: यह थोक मूल्य सूचकांक के खाद्य सूचकांक में शामिल वस्तुओं की कीमत में वृद्धि को दर्शाता है|

आयातित मुद्रास्फीति: यह आयातित वस्तुओं और सेवाओं में वृद्धि को संदर्भित करता है जिसका उपयोग भारत में उत्पादन उद्देश्यों के लिए किया जाता है।

उदाहरण के लिए यदि अंतरराष्ट्रीय बाजार में कच्चे तेल की कीमत बढ़ जाती है और इसे भारत में आयात किया जाता है, और डीजल बनाया जाता है। डीजल के दाम भी बढ़ेंगे और ट्रांसपोर्टर भी इनके दाम बढ़ाएंगे. जिस सब्जी को ट्रक में ले जाया जाता है, उसकी कीमत भी बढ़ जाएगी।

स्टॉक मार्केट सूचकांक क्या हैं:-

यह एक सांख्यिकीय उपकरण है जो वित्तीय बाजार में परिवर्तन को दर्शाता है। शेयर बाजार सूचकांक ऐसे संकेतक हैं जो पूरे बाजार या बाजार के एक निश्चित खंड के प्रदर्शन को दर्शाते हैं।

एक स्टॉक मार्केट सूचकांक में पूर्व निर्धारित मानदंडों के आधार पर कंपनियों के शेयरों को चयन कर शामिल किया जाता है। ये सभी शेयर पहले से ही सूचीबद्ध हैं और एक्सचेंज में इनका कारोबार होता है। शेयर बाजार सूचकांक विभिन्न प्रकार के मानदंडों के आधार पर बनाए जा सकते हैं, जैसे कि उद्योग, खंड या बाजार पूंजीकरण, अन्य।

प्रत्येक शेयर बाजार सूचकांक ,उस सूचकांक का गठन करने वाले शेयरों केमूल्यों में उतर-चढावऔर उसके प्रदर्शन को मापता है। इसका मतलब है कि किसी भी शेयर बाजार सूचकांक का प्रदर्शन सीधे तौर पर अंतर्निहित शेयरों के प्रदर्शन के समानुपाती होता है जो सूचकांक बनाते हैं। सरल शब्दों में, यदि किसी सूचकांक में शेयरों की कीमतें ऊपर जाती हैं, तो वह सूचकांक भी समग्र रूप से ऊपर जाता है। और अगर वे गिरते हैं, तो सूचकांक भी गिरती है । 

सूचकांक के प्रकार

सूचकांक बनाने के लिए चुने गए स्टॉक के प्रकार के आधार पर तीन सूचकांक होते हैं।

उनमें से कुछ महत्वपूर्ण इस प्रकार हैं:

 (1 ) बेंचमार्क सूचकांक : वे सांख्यिकीय रूप से समग्र बाजार प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करते हैं

भारत में दो बेंचमार्क इंडेक्स हैं

(क) बी एस ई सेंसेक्स: इसमें बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध 30 कंपनियां शामिल हैं

(ख) निफ्टी: इसमें नेशनल स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध 50 कंपनियां शामिल हैं।

2. बी एस ई मिडकैप और बी एस ई स्मॉलकैप जैसी कंपनियों के बाजार पूंजीकरण के आधार पर बनाए गए सूचकांक।

3. सेक्टर-विशिष्ट सूचकांक जैसे निफ्टी एफ एम सी जी, निफ्टी बैंक इंडेक्स।

एचएमडी ग्लोबल

एचएमडी ग्लोबल (Have My Data Global) ओए, एचएमडी और नोकिया मोबाइल के रूप में ब्रांडेड, एक फिनिश मोबाइल फोन निर्माता है।

• संस्थापक: जीन-फ्रेंकोइस बारिलो
• स्थापित: 1 दिसंबर 2016
• मुख्यालय: एस्पू, फिनलैंड

भारत की प्रमुख स्वर्ण खदानें-

• कर्नाटक में कोलार और रायचूर
• आंध्र प्रदेश में चित्तूर
• झारखंड में पूर्वी सिंहभूम
• वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल का मुख्यालय लंदन, यूनाइटेड किंगडम है

पेमेंट्स बैंक

• छोटे व्यवसायों और कम आय वाले परिवारों के लिए व्यापक वित्तीय सेवाओं पर नचिकेत मोर समिति की सिफारिश पर भारत में भुगतान बैंक स्थापित किए गए थे।
• वे अलग-अलग या विशिष्ट बैंक हैं, यूनिवर्सल बैंक नहीं हैं|
• ये बैंक प्रति ग्राहक ₹200,000 तक जमा स्वीकार कर सकते हैं 
• ऐसे बैंक चालू खाते और बचत खाते दोनों संचालित कर सकते हैं।
• भुगतान बैंक एटीएम कार्ड या डेबिट कार्ड जारी कर सकते हैं और ऑनलाइन या मोबाइल बैंकिंग प्रदान कर सकते हैं।
• न्यूनतम पूंजी आवश्यकता ₹100 करोड़ है।
• इन बैंकों में भारत में निजी बैंकों में FDI के नियमों के अनुसार विदेशी शेयरधारिता की अनुमति होगी।
• वे समय और आवर्ती जमा की सुविधा नहीं दे सकता है 
• ये बैंक ऋण और क्रेडिट कार्ड जारी नहीं करता हैं|  
• बैंक एनआरआई  की जमा स्वीकार नहीं करता है।
• यह गैर-बैंकिंग गतिविधियों को करने के लिए सहायक कंपनियों का गठन नहीं कर सकता है।
• इसकी 25% शाखाएं बैंक रहित ग्रामीण क्षेत्र में होनी चाहिए
• बैंकों को बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 की धारा 22 के तहत भुगतान बैंकों के रूप में लाइसेंस दिया जाएगा और कंपनी अधिनियम, 2013 के तहत एक पब्लिक लिमिटेड कंपनी के रूप में पंजीकृत किया जाएगा।
• भारती एयरटेल ने भारत का पहला पेमेंट्स बैंक, एयरटेल पेमेंट्स बैंक 2017 मे स्थापित किया ।
• भारत में अन्य भुगतान बैंक एयरटेल पेमेंट बैंक, इंडिया पोस्ट पेमेंट बैंक, फिनो पेमेंट बैंक, पेटीएम पेमेंट बैंक, एनएसडीएल पेमेंट बैंक और जियो पेमेंट बैंक हैं।

आरबीआई का उदार रुख / मौद्रिक सहजता

वस्तुतः समायोजन शब्द का अर्थ है किसी की इच्छाओं या जरूरतों  के लिए तैयार होना।

यह तब होता है जब एक केंद्रीय बैंक (आरबीआई) आर्थिक विकास धीमा होने पर अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने के लिए समग्र मुद्रा आपूर्ति का विस्तार करने का प्रयास करता है। मुख्य उद्देश्य खर्च बढ़ाना है।

राष्ट्रीय आय और मुद्रा की मांग के अनुरूप मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि की अनुमति देने के लिए समायोजनात्मक मौद्रिक नीति लागू की जाती है। इसे "आसान मौद्रिक नीति" या लूज क्रेडिट के रूप में भी जाना जाता है।

जब अर्थव्यवस्था धीमी हो जाती है, तो केंद्रीय बैंक (RBI) अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के लिए एक उदार मौद्रिक नीति लागू कर सकता है। यह ब्याज दरों में लगातार कमी करता है, जिससे उधार लेने में लागत सस्ती हो जाती है।

यह व्यवसायों के लिए उधार लेना आसान बनाता है, जो निवेश और संचालन के विस्तार को प्रोत्साहित करता है। मौद्रिक सहजता का तात्कालिक परिणाम आम तौर पर स्टॉक की कीमतों में वृद्धि है। मध्यम अवधि में, यह आर्थिक विकास को बढ़ावा देता है।

यूनिफाइड पेमेंट इंटरफेस (यूपीआई)

• यूनिफाइड पेमेंट इंटरफेस (यूपीआई) मौजूदा जटिलताओं से बचकर भारत में किन्हीं दो बैंक खातों के बीच पैसे ट्रांसफर करने के लिए एक नया शुरू किया गया प्लेटफॉर्म है।
• यह एक तत्काल रीयल-टाइम भुगतान प्रणाली है, जो उपयोगकर्ताओं को एक ही एप्लिकेशन का उपयोग करके किसी के बैंक खाते का विवरण दूसरे पक्ष को बताए बिना, कई बैंक खातों में वास्तविक समय के आधार पर धन हस्तांतरित करने की अनुमति देता है।
• UPI एक स्वदेशी भुगतान प्रणाली है जो स्मार्टफोन की मदद से काम करती है।
• UPI को भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम (NPCI) द्वारा RBI के दिशा-निर्देशों के तहत विकसित किया गया था। UPI तत्काल भुगतान सेवा (IMPS) प्लेटफॉर्म पर आधारित है। एनपीसीआई ने 2016 में 21 सदस्य बैंकों के साथ यूपीआई लॉन्च किया था।
• आज के शीर्ष UPI ऐप्स में PhonePe, Paytm, Google Pay, Amazon Pay और BHIM शामिल हैं, जो बाद में सरकारी सुझाव पर है।
• UPI की प्रति लेनदेन सीमा 1 लाख रुपये है।
• एक समझौते के तहत भारत के यूपीआई को सिंगापुर के PayNow से जोड़ा जाएगा।

भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) और भारतीय बैंक संघ (IBA) भुगतान और निपटान प्रणाली अधिनियम, 2007 के प्रावधानों के तहत। भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम (NPCI), भारत में खुदरा भुगतान और निपटान प्रणाली के संचालन के लिए एक छत्र संगठन, की पहल है|

यह कंपनी अधिनियम 1956 (अब कंपनी अधिनियम 2013 की धारा 8) की धारा 25 के प्रावधानों के तहत "लाभ के लिए नहीं" संस्था है, जिसका उद्देश्य भारत में संपूर्ण बैंकिंग प्रणाली को भौतिक और इलेक्ट्रॉनिक भुगतान के लिए बुनियादी ढांचा प्रदान करना है ।

अन्य एनपीसीआई उत्पादों की सूची -

• मनी-यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस के लिए भारत इंटरफेस (भीम-यूपीआई)
• आधार सक्षम भुगतान प्रणाली (एईपीएस)
• राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक टोल संग्रह (एनईटीसी)
• राष्ट्रीय स्वचालित समाशोधन गृह (एनएसीएच)
• तत्काल भुगतान सेवा (आईएमपीएस)
• भारत बिल भुगतान प्रणाली (बीबीपीएस)
• रुपे

एकीकृत भुगतान इंटरफ़ेस का महत्व

• डिजिटल लेनदेन को सुगम बनाना और डिजिटल इंडिया को बढ़ावा देना|
• कलेक्ट पेमेंट ऑप्शन के जरिए पर्सन टू बिजनेस (पी2बी) ट्रांजैक्शन की सुविधा। इससे व्यापार और भारतीय अर्थव्यवस्था को समग्र रूप से बढ़ावा मिलेगा।
• UPI अर्थव्यवस्था में परिचालित नकदी को नीचे लाएगा (वर्तमान में प्रचलन में नकदी सकल घरेलू उत्पाद का 12% है)।
• UPI मुद्रा लेनदेन की वार्षिक लागत को कम करेगा (वर्तमान में लगभग 20000 करोड़ रुपये)।

हालांकि यूपीआई वर्चुअल भुगतान पते का उपयोग करते हुए एक 3 स्तरीय प्रमाणीकरण प्रणाली का उपयोग करता है, फिर भी साइबर सुरक्षा और डिजिटल धोखाधड़ी की  चुनौती है।

आरबीआई नियामक सैंडबॉक्स:-

रेगुलेटरी सैंडबॉक्स (आरएस) आमतौर पर नियंत्रित/परीक्षण नियामक वातावरण में नए उत्पादों या सेवाओं के लाइव परीक्षण को संदर्भित करता है जिसके लिए नियामक परीक्षण के सीमित के उद्देश्य के लिए कुछ नियामक छूट की अनुमति दे सकते हैं । आरएस नियामक, नवप्रवर्तनकर्ताओं, वित्तीय सेवा प्रदाताओं (प्रौद्योगिकी के संभावित नियोक्ता के रूप में) और ग्राहकों (अंतिम उपयोगकर्ताओं के रूप में) को नए वित्तीय नवाचारों के लाभों और जोखिमों पर साक्ष्य एकत्र करने के लिए फील्ड परीक्षण करने की अनुमति देता है, जबकि सावधानीपूर्वक निगरानी करनी हैं।

यह नियामक के लिए पारिस्थितिकी तंत्र के साथ जुड़ने और नवाचार-उत्तरदायी नियमों को विकसित करने के लिए एक संरचित अवसर प्रदान कर सकता है जो प्रासंगिक, कम लागत वाले वित्तीय उत्पादों के वितरण की सुविधा प्रदान करता है। आरएस एक महत्वपूर्ण उपकरण है जो अधिक गतिशील, साक्ष्य-आधारित नियामक वातावरण को सक्षम बनाता है जो उभरती प्रौद्योगिकियों और विकसित करना हैं।

उद्देश्यों

• आरएस का उद्देश्य वित्तीय सेवाओं में जिम्मेदार नवाचार , दक्षता को बढ़ावा देना और उपभोक्ताओं को लाभ पहुंचाना है।
• आरएस, इसके मूल में, बाजार सहभागियों के लिए एक जीवंत वातावरण में ग्राहकों के साथ नए उत्पादों, सेवाओं या व्यापार मॉडल का परीक्षण करने के लिए एक औपचारिक नियामक कार्यक्रम है, जो कुछ सुरक्षा उपायों और निरीक्षण के अधीन है।
• आरएस के तहत शुरू की जाने वाली प्रस्तावित वित्तीय सेवा में नई या उभरती हुई तकनीक, या मौजूदा तकनीक का एक अभिनव तरीके से उपयोग में शामिल होना चाहिए और समस्या का समाधान करना चाहिए तथा उपभोक्ताओं को लाभ पहुंचाना चाहिए।

ओन डिवाइस वॉलेट 

ऑन डिवाइस वॉलेट या मोबाइल वॉलेट एक वर्चुअल वॉलेट है जो मोबाइल डिवाइस पर भुगतान कार्ड की जानकारी संग्रहीत करता है। ये उपयोगकर्ता के लिए इन-स्टोर भुगतान करने का एक सुविधाजनक तरीका है और मोबाइल वॉलेट सेवा प्रदाता के साथ सूचीबद्ध व्यापारियों में इसका उपयोग किया जा सकता है। जैसे - ऐप्पल वॉलेट, सैमसंग पे